Ai快讯 9月15日，天普股份发布公告，对上海证券交易所就控股权变更相关事项的监管工作函部分予以回复，并补充说明部分内容。次日，公司召开投资者交流活动，进一步说明相关事项。随着监管回复落地与投资者说明会召开，收购资金到位进展、中昊芯英对赌协议豁免情况以及股东股份锁定承诺等核心问题逐一明确，为市场各方研判此次交易稳定性与合规性提供了关键依据。
在收购资金方面，本次控制权变更涉及中昊芯英、海南芯繁、方东晖三大收购主体，合计需支付收购资金21.23亿元。目前核心资金已到位超90%，剩余待缴款项时间节点明确，资金来源合规，整体规划有序可控。中昊芯英需支付的9.65亿元与方东晖需支付的7.64亿元已全额到位。海南芯繁3.95亿元收购资金，截至9月15日，其与普通合伙人上海芯繁合计实缴2.76亿元，剩余1.19亿元拟于9月19日完成实缴。天普股份强调，海南芯繁及上海芯繁各股东、合伙人出资均为自有资金，无借贷资金或明股实债安排，也无特殊利益约定，从合规层面为后续资金实缴扫清障碍。
中昊芯英对赌协议豁免也取得了阶段性成果。截至监管回复出具日，中昊芯英历次股权融资对赌协议产生的或有负债约17.31亿元。已有36名投资人签署回购豁免同意函，对应10.68亿元或有负债的回购条款被认定“自始无效”。尚未签署的部分最大敞口为6.64亿元，其中4.79亿元对应的回购豁免已获投资人初步同意，正由科德教育、星罗中昊履行内部审议程序；剩余不同意豁免部分约1.85亿元，触发条件多为极端情形，触发概率极低。并且，天普股份评估确认，中昊芯英的流动资产、净利润增长趋势及未使用银行授信足以覆盖潜在回购义务，风险抵御能力充足。
为保障控制权稳定，天普股份及收购相关方构建了全维度股权锁定与不质押承诺体系，核心约定为36个月不质押。直接持股层面，收购主导方杨龚轶凡承诺担任实际控制人期间，不质押相关股权；一致行动人方东晖承诺不质押本次交易取得的股份及股权；海南芯繁及其全体合伙人也分别承诺不质押相关股权及合伙份额。间接持股层面，中昊芯英部分股东承诺交易完成后18个月内不转让、36个月内不质押前期持有的股权；中昊芯英自身承诺在杨龚轶凡担任实控人期间，不质押本次交易取得的股份及股权。科德教育、星罗中昊虽暂未出具承诺，但正在推进内部审议程序。
本次天普股份控股权变更引入了具备新质生产力背景的投资方，一系列严谨安排为后续转型升级奠定了基础。未来，随着各项承诺履行与交易最终落地，天普股份有望在新实控人带领下突破经营瓶颈。
（AI撰文，仅供参考）
