七大违规行径曝光，这家投顾机构再收罚单！

　　又一家投顾机构领到罚单。

　　近日，北京证监局发布行政监管措施决定书，对和讯信息科技有限公司采取责令改正及责令暂停新增客户6个月的行政监管措施。

　　这是今年以来“和讯系”收到的又一张大罚单。就在一个月前，其上海分公司刚被暂停新增客户12个月，叠加之下，这家老牌投顾机构将面临较长时间无法拓展新客户的严峻考验。

　　券商中国记者根据同花顺iFind数据统计，今年以来已有15家投顾机构领到16张罚单。其中被责令暂停新增客户的机构已达8家。

　　七大问题曝光

　　北京证监局的行政监管措施决定书显示，和讯信息存在七大类违规问题，几乎覆盖了证券投资咨询机构从内控到展业的全链条。具体来看，存在的问题包括：

　　一是合规管理和风险控制机制不健全，公司对从业人员通过微信公众号、抖音、视频号、快手等自媒体平台展业缺乏有效管理，对分支机构与第三方合作、企业微信账号、员工执业行为等方面的管理不到位，合规培训不足。

　　二是未能对从业人员的执业行为进行有效管理，部分不具备投资顾问资格的员工向客户提供投资建议，部分员工在公众媒体上作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议，部分投资顾问的投资建议缺乏合理依据。

　　三是投资者适当性管理不到位。

　　四是与第三方机构合作未规范证券投资顾问业务的推广行为。

　　五是存在不实、误导性营销宣传，变相承诺收益的行为。

　　六是未向投资者揭示“金投顾”软件终端的固有缺陷和使用风险，未说明数据信息来源，该软件具有选择证券投资品种、提示买卖时机功能，却未向投资者说明其方法和局限。

　　七是聘任不符合任职条件的财务负责人，合规负责人未按规定时间向北京证监局备案。

　　与此同时，和讯信息的总经理、合规负责人和合规部负责人三名高管也因对上述问题负有管理责任，被北京证监局一并采取出具警示函的行政监管措施。

　　年内两次“中招”，“和讯系”遭遇叠加处罚

　　值得关注的是，这已是和讯系今年以来第二次被监管“点名”——两次处罚叠加，意味着这家投顾机构将在相当长的时间内无法发展新客户。

　　就在一个月前的4月7日，上海证监局对和讯信息科技有限公司上海分公司采取了责令改正及责令暂停新增客户12个月的监督管理措施。

　　经查，该分公司合规管理和风险控制机制存在严重不足，包括为不具备证券投资咨询业务资格的公司提供展业资质、与其多名人员签订劳动合同并就其投顾业务营业额以推广引流名义进行分成、非公司员工冒用公司多个企业微信账号开展投资咨询业务活动等。更严重的是，在现场检查期间，该公司存在隐匿、篡改核查和验证资料以及与内部管理、业务经营有关的信息和资料等情况。

　　北京证监局明确要求，和讯信息总部及分支机构在暂停新增客户期间，不得签约新客户，不得以“投资者教育”等名义变相开展证券投资咨询业务。暂停新增客户期满后，公司须向北京证监局书面报告整改情况，监管将视整改情况组织验收，整改未完成前不得恢复新增客户。

　　年内15家投顾机构被罚

　　和讯信息的遭遇并非个案。今年以来，监管对证券投顾机构的处罚力度持续加码，暂停新增客户正成为治理行业乱象的“利器”。

　　据券商中国记者统计，同花顺iFind数据显示，今年以来已有15家投顾机构领到16张罚单。其中被责令暂停新增客户的机构已达8家，包括天相财富、慧研智投、深圳市珞珈投资、上海凯石证券投资咨询有限公司、上海九方云智能科技有限公司、上海证券通投资资讯科技有限公司以及和讯信息。

　　一家投顾机构总监对券商中国记者介绍，在市场交投活跃之下，证券投顾机构被暂停新增客户属于较为严重的处罚，意味着无法新增客户，还面临后续的整改验收，暂停新增客户时间远超监管所列示的时间表，暂停客户期间只能尽量做好激活存量客户、维护好存量客户等工作，进而创造更多收益。

　　“证券投顾行业这些乱象的核心症结，仍在于部分机构过度追求短期盈利，忽视服务本质与投资者权益，机构自身经营理念与价值定位存在偏差。”某证券投顾机构负责人对券商中国记者表示。

　　业界学者对券商中国记者指出，目前很多投顾机构的考核体系更看重新增客户数、转化率等核心指标，对于客户留存率、收益率几乎不考核，很多行为围绕流量变现而展开，因而容易出现误导性宣传、变相承诺收益等违规行为。

　　在业内专家看来，近年来多家投顾机构被暂停新增客户、两家老牌机构遭撤销牌照，证明监管已对此类乱象展开精准打击。但牌照价值与违法成本之间的天平尚未彻底扭转，违规激励依然存在。